Satu unit reksa dana dijual dengan harga tertentu setara rupiah. Misalnya satu unit sama dengan Rp1.000,-. Harga reksa dana ini disebut Nilai Aktiva Bersih (NAB). Secara sederhana, NAB dihitung pada akhir hari dengan menjumlahkan total aktiva bersih keseluruhan dana dalam reksa dana dibagi dengan jumlah total unit yang beredar.
Dalam reksa dana saham, nilai aktiva total merupakan penjumlahan nilai kepemilikan saat ini, capital gain yang direalisasikan dari saham yang dijual dan dividen saham yang mungkin telah dibayar. Jumlah ini kemudian dikurangi biaya pengelolaan dan biaya operasi dan hasilnya adalah total nilai aktiva bersih. NAB pada reksa dana saham mirip seperti indeks harga saham, yang menunjukkan kinerjanya dari waktu ke waktu.
Nilai aktiva bersih pada reksa dana pendapatan tetap (obligasi) dan pasar uang bisa dihitung sedikit berbeda. Perhitungan pada dasarnya sama kecuali pada dividen. Karena reksa dana pendapatan tetap dan pasar uang menghasilkan bunga reguler, maka imbal hasil itu akan diakui (di- accrue) dan diakumulasi terpisah dari perhitungan nilai aktiva bersih harian untuk didistribusikan biasanya pada akhir setiap bulan kepada pemegang unit reksa dana.
David Iskandar | Create Your Badge
